Bár az energiaárak a világjárvány utáni csúcsukról meredeken estek, okkal feltételezhető, hogy a válság még korántsem ért véget.A Nemzetközi Energiaügynökség (IEA) legutóbbi jelentése „az első igazi globális energiaválságnak” nevezte.
Ennek az az oka, hogy a geopolitika súlyosbítja a problémákat egy olyan iparágban, amelyet már sújtott a járvány.A fogyasztók, különösen az alacsony jövedelmű csoportok számára, akik bérük nagy részét energiára költik, ez dupla csapás.Mert akár kaptak ingyen pénzt a járvány idején, akár nem, azt minden bizonnyal vissza kell fizetniük, mivel az élelmiszertől a gázon át a lakhatásig és az autókig mindennek ára emelkedik.És most a Fed mindent megtesz, hogy súlyosbítsa a fájdalmat.Mert a dolgoknak rosszabbodniuk kell, mielőtt javulnak.
Bármilyen fájdalmas is, ez egy váratlan esemény az amerikai olaj- és gáztársaságok számára, amelyek hajlandóak folyamatosan emelni az árakat, miközben korlátozzák a kitermelést.Végül is az energiaválság évek óta tart, mivel az olajtársaságok továbbra is csökkentik a kapacitásukat, mielőtt elegendő tiszta energiát tudnának előállítani a helyettesítéshez.A befektetők támogatják a korlátozott kapacitás gondolatát, mert a nagy karbantartást igénylő berendezések komolyan csökkenthetik a jövedelmezőséget, ha csökken a kereslet.
Ám ebben az évben a Biden-adminisztrációnak stratégiai tartalékokat kellett felszabadítania, hogy az árakat ésszerű szintre csökkentse, így mindenki számára egyértelmű, hogy szükség van némi extra kapacitásra.Ezt látjuk most.Az árak 2023 nagy részében valószínűleg a 70-90 dollár közötti sávban maradnak, ami ismét lehetővé teszi a kormány számára a stratégiai tartalékok feltöltését.Tehát bármit is gondolunk, a kereslet nem megy sehova.
Világviszonylatban is kedvező a helyzet.Ennek a kudarcnak a következményei kevésbé lennének súlyosak, ha Oroszország kisebb szereplő lenne ezen a piacon.De jelentős olajszállító státusza, valamint (Európa) jelentős gázszállító státusza miatt nagy jelentőséget kapott.Oroszország 7%-kal csökkenti a kitermelést a nyugati szankciókra és az orosz olaj árának korlátozására tett kísérletekre válaszul.Nem tudjuk, meddig teheti ezt, hiszen a magasabb árak természetesen ártani fognak a vásárlóinak.
2023-ban azonban egy másik tényező is szerepet fog játszani.Ez Kína.Az ázsiai ország az idei év nagy részében bezárt.Tehát még ha az USA lassít is egy kicsit, Kína elkezdhet dúdolni.Ez nagyobb keresletet (és árerőt) jelent ezen részvények iránt.
Az IEA ajánlása a tiszta energiára fordított kiadások növelésére az olaj helyett azt jelenti, hogy a jelenlegi válságnak addig kell folytatódnia, amíg a fosszilis tüzelőanyag-felhasználás (amely a gazdasági növekedésnek köszönhetően nőtt) tetőzik, majd a folyamatos hanyatlás szakaszába lép.
Azt jósolja, hogy „a szénfogyasztás csökkenni fog a következő években, a földgázkereslet stabilizálódik az évtized vége felé, és az elektromos járművek (EV) értékesítésének növekedése azt jelenti, hogy az olajkereslet a 2030-as évek közepén stabilizálódik, majd enyhén csökkenni fog. az évtized vége."század közepe..”
Ahhoz azonban, hogy 2050-re nulla kibocsátás érhető el, a tiszta energiával kapcsolatos beruházásoknak 2030-ra meg kell haladniuk a 4 billió dollárt, ami a jelenlegi szint fele lenne.
Összességében az olaj iránti kereslet erős marad a következő néhány évben, és okos befektetésekkel a legtöbbet hozhatjuk ki belőle.Nézd, mit választottam ma...
A Helmerich & Payne fúrási szolgáltatásokat és megoldásokat kínál olajkutatási és -kitermelési vállalatok számára.Három szegmensen keresztül működik: North American Solutions, Offshore Mexikói-öböl és International Solutions.
A vállalat negyedik negyedéves eredménye összhangban volt a Zacks Consensus becslésével, 6,8%-kal nőtt.
A 2023-as és 2024-es pénzügyi évre (szeptemberig) vonatkozó előrejelzéseit 74 centtel (19,9%), illetve 60 centtel (12,4%) módosították felfelé az elmúlt 60 nap során.Az elemzők most arra számítanak, hogy a cég bevétele 45,4%-kal, illetve 10,2%-kal emelkedik két év alatt, miközben a profit 4360%-kal, illetve 22,0%-kal nő.A Zacks Rank #1 (Recommended Buy) az olaj- és gázipar, valamint a fúróipar tulajdonában van (a Zacks által besorolt iparágak első 4%-ában).
A menedzsment optimista a „2023-as költségvetés jelentős lendületével” kapcsolatban.A befektetőket arra kell ösztönözni, hogy három fontos tényezőre összpontosítsanak.
Mindenekelőtt a Flexrig flotta teszi hatékonyabbá a tőkeallokációt.Ez minimális állásidőt hagy minden egyes fúrótoronynál, mivel a rá vonatkozó szerződést röviddel azután, hogy az egyik ügyfél elhagyta, egy másik ügyfélre ruházzák át.Ezzel sok pénzt takaríthatunk meg.Idén a Helmerich 16 hidegcsöves fúrótornyot is újraindít, amelyekre legalább 2 éves határozott idejű szerződése van.Ennek az összegnek mintegy kétharmadát már kifizették, amelynek nagy része nyilvánosan forgalomba hozott nagy kutatási és termelési eszközökre irányul, főként a pénzügyi év első felében.
Másodszor, a fúrótornyok árai idén magasak voltak, ami az energiaválság miatt nem meglepő.Ami azonban különösen biztató, hogy az erős kereslet és a szerződéshosszabbítások várhatóan tovább növelik az átlagos üzemi flotta árat.Ebben a pénzügyi évben hatalmas lendületet ért el a menedzsment.Technológiai kínálata és automatizálási megoldásai egyértelműen növelik a keresletet, mivel a régebbi fúrótornyok már nem olyan hatékonyak.
A NexTier Oilfield Solutions befejezési és termelési szolgáltatásokat nyújt a meglévő és más tározókban.A Társaság két szegmensben tevékenykedik: Kútépítési szolgáltatások és Kútépítési és Munkavégzési Szolgáltatások.
A legutóbbi negyedévben a NexTier 6,5%-kal felülmúlta a Zacks konszenzusos becslését.A bevétel 2,8 százalékkal csökkent.A 2023-ra prognosztizált kereset az elmúlt 60 napban változatlan maradt, de az elmúlt 90 napban 16 centtel (7,8%-kal) nőtt.Ez jövőre 24,5%-os bevételnövekedést, illetve 56,7%-os bevételnövekedést jelent.A Zacks Rank #1 részvényeit az Oil & Gas – Field Services tartja (Top 11%).
A vezetőség a vállalat strukturális előnyeiről beszélt.A repesztő flotta elérhetetlensége az egyik fő szűk keresztmetszet, amely visszatartja a földtermelés növekedését az Egyesült Államokban.Míg az új építésű flotta körülbelül 25%-kal növeli a jelenlegi 270-es flottaméretet, a nagy kereslet és az ellátási lánc korlátai miatti túlterheltség a nem korszerű repesztési műveletekre tervezett régi flottákra sok flottát kivon majd a forgalomból.Ennek eredményeként a flotta továbbra is szűkös lesz.Az E&P-cégek ahelyett, hogy kapacitást építenének, inkább értéket szeretnének visszaadni a részvényeseknek.
Ennek eredményeként 2023 végére az Egyesült Államok kereslete (a menedzsment az iparági konszenzusra hivatkozva 1 mb/nap) továbbra is meg fogja haladni a kínálatot (1,5 mb/nap), és ez az egyenlőtlenség még enyhe recesszió mellett is valószínűleg folytatódni fog.egyes országok esetében.idő Legalább a következő 18 hónapban.
Bár a NexTier árak magasabbak lesznek 2023-ban, továbbra is 10-15%-kal a járvány előtti szint alatt maradnak.A társaság azonban kihasználta a helyzetet, hogy újratárgyaljon kedvezőbb kereskedelmi feltételeket, és erősebb partnereket kötött.Mindeközben földgázüzemű berendezései továbbra is kedvezőbb árakat követelnek a földgáz jelentős üzemanyagköltség-előnyének köszönhetően.Így várhatóan recesszió esetén is aktívak maradnak.
A Patterson szárazföldi szerződéses fúrási szolgáltatásokat nyújt amerikai és nemzetközi olaj- és gázszolgáltatóknak.Három szegmensen keresztül működik: szerződéses fúrási szolgáltatások, befecskendezési szolgáltatások és irányított fúrási szolgáltatások.
A vállalat nagyon erős eredményekről számolt be a legutóbbi negyedévben, ami a Zacks Consensus becslését 47,4%-kal meghaladta a bevételek és 6,4%-kal az eladások tekintetében.A Zacks konszenzus 2023-ra vonatkozó becslése 26 centtel (13,5%-kal) nőtt az elmúlt 60 nap során, ami 302,9%-os bevételnövekedést jelent.Jövőre nagyon erős, 30,3%-os bevételnövekedés várható.Az Oil & Gas & Drilling 1. számú Zacks részvénye (legjobb 4%)
A 2023-as tervezési folyamat részeként végzett közelmúltbeli felmérés azt mutatja, hogy a Patterson 70 ügyfélből álló széles portfóliójában erős az optimizmus a további berendezések iránt, beleértve a nagy szuperspecialistákat, állami tulajdonú függetleneket és kis magánszolgáltatókat.Jelenleg 40 fúrótorony hozzáadását tervezik a negyedik negyedévben, és további 50-et 2023-ban. Ez pozitív mutató a jövő évi üzleti növekedés szempontjából.
A vállalat a fúrótornyok iránti erős keresletet használja fel a magasabb árak eléréséhez, valamint növeli a határozott idejű szerződéssel rendelkező fúrótornyok számát, javítva a nyereség láthatóságát és növelve a stabil cash flow kilátásait.Fejlett berendezései, beleértve a magasabb szintű automatizálást és az alacsonyabb károsanyag-kibocsátást, ezt lehetővé teszik.
A Nine Energy Service egy szárazföldi befejezési szolgáltató az észak-amerikai medencében és nemzetközi szinten.Biztosítja a jól cementáló, befejező berendezéseket, mint például a béléstartók és tartozékok, törésszigetelő tömörítők, repesztőhüvelyek, első szakasz előkészítő szerszámai, repesztődugók, burkolatú úszószerszámok stb., és egyebek.szolgáltatások.
A szeptemberi negyedévben a vállalat olyan bevételről számolt be, amely 8,6%-kal haladja meg Zacks iránymutatását, míg a bevételek 137,5%-kal haladták meg Zacks iránymutatásait.Az elmúlt 60 nap során a Zacks konszenzusos értékelése 1,15 dollárral (100,9%) nőtt, ami 301,8%-os profitnövekedést jelent 2023-ban. Az elemzők emellett stabil, 24,6%-os bevételnövekedést is várnak.A Zacks Rank #1 részvényeit az Oil & Gas – Field Services tartja (Top 11%).
Az a pozitív környezet, amelyet a fent említett játékosok látnak, a Nine eredményeiben is tükröződik.A menedzsment szerint a negyedéves növekedés nagy részét a magasabb cementezési és tekercscsövek árak, valamint a több befejező eszköz okozta.A berendezések és a munkaerőhiány továbbra is korlátozza a rendelkezésre állást, ezért a vásárlók hajlandóak magasabb árat fizetni.Az elmúlt években tapasztalt cementárak emelkedésének egy része azonban a nyerscementhiánynak köszönhető.
A Nine jelentős piaci részesedéssel rendelkezik a cementezés és az oldható záróelemek szegmensében.A nyersanyaghiánnyal és a károsanyag-kibocsátás csökkentésének szükségességével szemben az innovatív megoldások segítették a vállalatot, hogy 20%-os részesedést szerezzen a kutak cementálásában.Részesedését az oldható dugók piacán (a 75%-os részesedéssel rendelkező négy beszállító egyike) magas belépési korlátok védik, mivel olyan fejlett anyagokat tartalmaz, amelyeket nem könnyű reprodukálni.Ez is egy gyorsan növekvő szegmens, a menedzsment 35%-os növekedést vár 2023 végére.
Szeretné megkapni a Zacks Investment Research legújabb tanácsait?Ma letöltheti a következő 30 nap legjobb 7 részvényét.Kattintson ide az ingyenes jelentés megtekintéséhez
Feladás időpontja: 2023. január 14